○投資マインドの基本
キャピタルゲインとインカムゲインの考え方よりも先に、
最も基本的な投資に関する考え方を述べておきたいと
思います。
投資とは・・・一言で言えば
”お金に働いてもらう”
という行為だと考えています。貯蓄はお金をただ貯める
だけなのですが、投資はそれを運用し、自分の労働時間
や労働成果と関係のないところでお金を増やす行為です。
○キャピタルゲインとは？
キャピタルゲインとは直訳すると「売買益」のことです。
例えば、Ａ社の株を１００円で買ったとして、２００円に
値上がりしてから売却すれば、１００円の売買益が出ます。
為替ならば、１ドル１００円の時に買って１２０円の時に
売れば、その差額２０円分が売買益になります。
例えば１０万円を元手に、１万通貨単位買ったとすると
（つまり、レバレッジ１０倍ですね）
１万ドル＝１００万円⇒１万ドル＝１２０万円
＃レバレッジは、１０万円＝１０００ドルの１０００ドルを
元手にして１万ドルを借りて運用するというイメージです。
で、売買益は差額の２０万円になります。１０万円元手で
売買をしているので、運用益は＋２００％ですね。
株式の現物投資の場合、多くの人はキャピタルゲイン
得ることを目的にしています。
理由は、日本の多くの会社の投資利回りが年率１％
程度であるからでしょう。多くの株式は１日で２，３％騰落
するため、１年後に得る１％よりも、現在得られる１０％を
選択する方が賢明であるともいえるでしょう。
また、ＩＰＯという新規上場企業の株式購入を行う投資方法
があり、これは通常の株式投資とは少し違います。
手順としては、公開前に抽選で公募価格で株式を取得し、
その後公開して市場価格がまた新たに決まるというものです。
それなりに将来展望のある会社であれば、初値が公募価格
を上回り、かなりの利益を期待することができます。
（その代わり、抽選の倍率が高くなるのですが。。）
キャピタルゲインによる資産運用とは、そういう売買
ゲームの勝ち負けを通して最終的に損失を利益が上回る
状態を作り出すことであるといえます。
○インカムゲインとは？
キャピタルゲインの他に、インカムゲインを得るという
考え方があります。
インカムゲインの例として最も有名なものが、預金金利
や家賃収入などが考えられますし、株式配当やＦＸの
スワップ金利もインカムゲインですね。
例えば、日本国債では２０年国債で年２％程度の運用利回り
があります。１００万円分の国債を保有しておけば、
年間２万円、何もしなくてもチャリンチャリンと入ってくる
わけですね。
ＦＸの場合のスワップ金利は2国間の金利差分の金利を
得るという仕組みです。例えば、現在南アフリカと日本は
８．５％の金利差があり、取引会社の取り分を引いた、
年利約８％程度の金利を日割りにした額を受け取ることが
できます。
具体例をあげれば、１万ランド＝１７．２万円ぐらいで、
１日あたりに３７円（セントラル短資
スワップが受け取れるので年利約7.85％です。
（レバレッジ3倍で運用すれば、年利は3倍）
ここで重要になるのは、投資対象そのものの価値とは関係
なく、その行為によって得られる利益を目的としていると
いうことです。
たとえば、株であれば、自分が買った価格よりも上がったり
下がったりします。インカムゲイン重視の投資というのは、
その上がり下がりは気にせず、毎年の配当を目的とする投資
スタイルのことを指します。
○キャッシュフローについて
不動産投資も多くの場合は賃料などのインカムゲイン目的の
投資なのですが、キャッシュフローという概念を理解して
投資を行う必要があります。
例えば、３０００万円銀行からお金を借りて、１５年で
返すとすると、年間２００万円の借金返済が必要と
なります。金利を仮に５％とすると、年間２１０万円の
返済です。月々に直すと１７５０００円が返済金額となります。
この３０００万円で土地を買い、コインパーキングを
はじめたとします。（土地代とパーキング用の工事代含む）
月々の収益が平均して２０万円入ってくるとすると、
月々の返済金額を差し引いた儲けは２５０００円です。
この２５０００円がキャッシュフローと呼ばれるものとなります。
アパートなどの不動産運用は、この金額がもう１桁大きくなった
ものだと思っていただければと思います。
（個人の場合は３億円も銀行が貸してくれませんけどね 笑）
また、１５年経てば、ローンも完済しているので、土地を売るも
よし、月々２０万円のキャッシュフローを受け取り続けるもよし、です。
モデルを単純化するためにパーキングの維持費や、競合の
登場による収益悪化などについては触れていませんが。。。
不動産投資は、多くの場合融資を受けた上で、その返済を
投資対象のインカムゲインから行い、キャッシュフローを＋
に転じさせるという形式をとります。
○それぞれのリスク
・キャピタルゲイン
言わずもがな、売買損が出ることが往々にしてあります。
しっかりと情報収集し、テクニカルなども勉強し、かつ分散的
に投資をすることでリスクを軽減させるなどの工夫が必要と
なります。
・インカムゲイン
銀行預金や国債は運用利回りが低いかわりに、リスクが
低い投資対象となります。但し、銀行自身の破綻や国の
財政破綻というリスクは絶対ないとは言い切れません。
外貨預金やFXのスワップ金利などは、常に為替変動という
リスクを負います。（相場が戻るまで待つのも一手）
不動産投資は他の投資と比べてキャッシュフローの安定が
難しいという点があります。また、設備維持や税金の問題も
あり、運用会社への委託費用も考慮する必要ありです。
【おまけ オススメの取引会社】
ベックは投資対象やスタイルによって取引会社を使い分けて
います。個人的にはポートフォリオは株、FX、その他ファンド
への投資に分散し、安定して運用益を稼げるような投資スタイル
を目指すべきだと考えています。
個人的に理想とする組み合わせは
国内株＋中国株＋米国株＋ＦＸ（長期スワップ）＋ＦＸ（高レバ短期）＋ファンド系
だと思っています。日本の金利が上がってきて、国債や定期
預金で２％程度の金利が付くようになってくれば、そちらに
ある程度資金を振り分けてもいいと思います。
○株取引○
最強オンライン証券会社、イートレード。
日本株、米国株、中国株など全てここでそろいます。
また、FXの取引なんかもできるので超万能口座。
かざか証券は元ライブドア証券。ホリエモンはアレ
でしたが、ライブドア証券はオンライン証券会社と
してはかなり評判がよかったところです。
国内株式、投資信託、ＦＸなどを扱っています。
ジョインベスト証券
ジョインベスト証券は野村證券系のオンライン証券会社。
取引手数料はここが一番安いはず。
ここの魅力は”野村證券主幹のＩＰＯを多数取り扱う”
という点でしょう。これはぽっと出の中小証券会社では
真似のできないの利点だと思います。
国内株式と投資信託、ＦＸを取り扱います。
○FX○
アトランティックトレードは個人的に最強だと思うＦＸ会社。
取引手数料無料、スプレッド小さい、マイナー通貨取引可能、
信託保全、スワップ金利も業界最高水準。
すごいのが、高金利通貨の南アフリカランドだけでなく、
トルコリラまで取り扱い可能なところ！！（金利１７．５％）
外為どっとコムは、業界№１の口座開設数を誇る老舗。
もっとも安心して取引できる会社だといえます。
情報量の豊富さは群を抜いており、それだけでも口座開設の
価値あり。（しかも入金＋取引で５０００円キャッシュバック）
スワップも業界最高水準、南アフリカランドも取り扱い開始、
スワップ金利をポジション解除せずに受け取れるようにも
なっちゃったと、超スワップ派向きの取引会社です。
セン短は、いわずと知れたベックのメイン口座。
もともとはスワップをポジション解除なしに受け取れる
会社がここだけだったんですね。スワップは業界最高です。
南アフリカランドも取り扱っており、スワップ派のための
取引会社といっても過言ではないでしょう。
その他、デイトレ無料なので、スワップ派＋デイトレで
小銭稼ぎというスタイルをとることも可能です。
三貴商事のINV@STは、税制優遇を受けられるクリック３６５
の中では最大手となります。クリック３６５は発生した利益の
２０％に一律課税であるのに対して、その他のＦＸ取引会社は
給与所得と合算して、５％～４０％課税されます。
給与所得とＦＸでの利益の合算が６９５万円を超える人は、
クリック３６５で取引するほうが税金が安くなります。
（ちなみに株も同じく一律２０％）
○その他ファンド○
ホテルファンドは、年率８．４％を安定してたたき出す化け物
ファンドです。まぁ、投資対象がラブホテルなんで、腰が
ひけちゃうって人も多いと思いますが・・・。
組み合わせの目的としては下記のような感じでしょうか？
・ジョインベスト（国内＋IPO）
・イートレード（中国株＋米国株）
・アトランティック（トルコリラスワップ＋短期トレード）
・外為どっとコム（情報＋スワップ）
・セントラル短資（スワップ）
・三貴商事（クリック３６５）
・ホテルファンド（安定８．４％は熱い）
ご参考までに。
【投資の最新記事】
